老李向吕鸿儒透露了叶宇飞的身份，并要求吕鸿儒协助营救。吕鸿儒无路可走，答应帮忙，但要求保证财产和安全。双方达成协议之后，老李留下了二楞，吕鸿儒则开始制作一支录音带。

　　罗仁贤向叶雅颖试探消息，但叶雅颖并没有透露出什么，但罗仁贤察觉到叶府似乎有营救叶宇飞的计划。

　　吕鸿儒将录音带交给了老李，老李以安抚政策让吕鸿儒安了心，并继续商议救出叶宇飞的计划。

　　丁大海约见许东，两人就叶宇飞和共产党的事宜起了争执，许东决心一定要救出叶宇飞，丁大海则担心他和共产党走得太近。

　　罗仁贤回到电话局，悄然对电话线路进行了篡改，并联络何琳，告知营救计划的可能性。何琳立刻派兵加强了保密局警戒。

　　许东和老四守在保密局外，伺机进入保密局。

　　马成峰来到保密局，命令何琳立刻对叶宇飞动刑。何琳刚要动手，叶宇飞提出要见马成峰。马成峰故意拖延时间，令何琳有机会对叶宇飞下手。二十分钟后，马成峰来到审讯室，叶宇飞却表示一定要韩茂青在场，才会说出要说的话。韩茂青火速赶到，叶宇飞说出了让所有人震惊的话：“何琳通共。”

　　叶宇飞与何琳对峙，何琳拿出了录音证据，叶宇飞称录音是伪造的。并提出了自己的证据，留在了保安厅叶泽宏的办公室。特务押着叶宇飞回到保安厅，取出了吕鸿儒做好的录音带。叶泽宏听完录音带之后，立刻率部包围了保密局，要缉拿何琳。在韩茂青和马成峰的劝解之后，叶泽宏邀两人一起听听录音带的内容。

　　录音带中的内容显示何琳与共产党早已展开了长期合作，众人震惊。何琳与叶宇飞对峙，何琳完全败下阵来。马成峰下令收押何琳。

　　另一方面，吕鸿儒按照计划来到马成峰办公室，向马成峰的副官提交了何琳通共的录音带证据。马成峰命他直接去蓉站，吕鸿儒随即赶到，提供证言。叶泽宏和韩茂青认为事情已经明了，无需再查，马成峰则借言拖延时间，要深究此事。两人走后，马成峰陷入沉思，他计划既要安抚叶泽宏，给他一个交代，又要令何琳脱困。

　　叶泽宏回府后与老李商议，计划进一步除掉何琳，免除后患，同时也清楚叛徒依然在活动。另一方面，大局势也越发紧迫，蒋介石即将来蓉，西南会战一触即发。

　　马成峰正在斥责何琳愚蠢，并谋划如何反击，叶母登门探望叶宇飞，马成峰立刻殷勤接待。母子相见之后，叶母劝叶宇飞等此事完结，便辞职不干，叶宇飞回避了这个问题。之后，叶母也去探望了吕鸿儒。

　　马成峰与韩茂青通电，韩茂青要求顾全大局，处死何琳，马成峰则力保何琳。随后，马成峰来到叶府求见叶泽宏，编造了蒙面人的身份，将所有罪责都推到他身上，并伪造了大量证据，还押来了何琳认叶泽宏处置。叶泽宏明白此事无可深究，便一番严厉警告之后，作罢。

　　之后，马成峰与何琳设宴款待叶宇飞和吕鸿儒，马成峰出面化解矛盾。随后，马成峰接到命令，要他回到重庆，主持爆破计划。

　　吕鸿儒秘密会面老李，要求归还金条，放他逃走。老李将财物全数奉还，但劝他暂且留下。

　　在老李的劝说下，吕鸿儒满口同意暂时留下，但随即便收拾了财务准备出逃，刚一出门，他就被特务盯上了。吕鸿儒知道走不了了，索性回到了蓉站。

　　夜里，丁大海找到许东，要他做好刺蒋准备，许东头脑一热，决定动手。

　　11月30日，蒋介石临时来到成都，立即令叶泽宏觐见。同时城内开始戒严。而许东等人则换回了振兴会的装扮，开始在城内活动。 叶泽宏与蒋介石见面之后，又与胡宗南会谈。老李与叶宇飞见面，提到了许东等人的活动，老李对此表示担心。叶宇飞马上约见许东，再次力劝许东放弃刺蒋，许东陷入挣扎之中。另一边，丁大海将一麻袋的手榴弹偷运到了黄埔楼外。

　　老李向叶雅颖下达了发报任务，并要她千万小心，何琳正伺机报复。叶雅颖随即便由二楞掩护，在小巷间流动发报。

　　何琳果然早有准备，一收到电台信号，便令保密局全面出动，并且故意命令叶宇飞和吕鸿儒一起行动。

　　在特务的疯狂围堵之下，叶雅颖与二楞分开行动，二楞拖住特务，身负重伤，叶雅颖陷入绝境之际，被许东相救。