信以成功讨伐齐国，威逼邦封自己为假齐王，邦震怒，但为顾全大局亦只好答应。羽率十万大军直奔萦阳，全力向邦进攻。薄被召入宫中表演歌舞;她主动亲近信却遭拒绝。薄一时感触，向信诉说身世，信同情她，最后情不自禁与她发生关系。增设计令好战的信暂时离开邦，希望令邦孤立无援。邦重遇薄，他为报恩而纳薄入宫。邦听从良、平所言，以反间计及离间计对付羽。良用尽方法亦只能拖慢楚军的进程;他的计策被增识破，羽因此继续向萦阳推进。信痛恨邦抢了薄，与邦渐生嫌隙。增病重死去，羽悲痛。羽要邦投降，邦拒绝。

　　邦被羽放的冷箭所伤，幸未伤及要害。邦的军情告急，信却迟迟未肯出兵，邦焦急。羽逼令雉写家书劝邦投降，雉为了邦的安危只好答应。邦收到雉的家书后，听从良所言装作漠不关心，目的是不让羽知道自己思亲情切，阻碍日后与羽谈判一事。邦为当日夺去薄而对信深感歉疚，特意赐出身贵族、知书识礼的殷繬予信为妻，希望获信原谅。羽欲烹杀邦的家眷逼令邦投降，虞阻止失败，被邦逐出军营。繬贤良淑德，知道信自香死后便立誓不娶，便表示愿当继室以尊重香，因而获信接受。伯劝服羽放弃烹杀雉等人，邦松一口气。

　　羽得知信与邦素有嫌隙，欲游说信结盟反汉，惟信却不忘邦知遇之恩，更反嘲当日被羽鄙视。羽受尽奚落，拂袖而去。邦着信早日出兵，信却称时机未到。邦苦无对付羽的对策，只好听从良所言与羽议和，以作援兵之计。羽得知虞遇难，大为震惊，即使军情告急亦不理会。至与虞重遇，羽才知道虞比得天下更为重要，决定不再征战，与她过平静的生活。羽将雉交还邦，以表议和诚意。雉得知邦要立薄为妾，醋意大生。雉要参与议和大会，平、何等阻止不果。雉开出苛刻的议和条件却未被羽接受，最后羽和邦谈判破裂。

　　邦责怪雉令谈判破裂，雉却称只想助他争取最大的利益。经过多次的议和，羽、邦仍未取得共识，羽开始焦急。虞带羽到市集，羽听见一小孩在抹黑自己，认定是邦散播流言，对邦更见痛恨。邦、羽相遇，二人大打出手，互数对方不是。邦怒斥羽没念及昔日结拜情义，每每要置自己于死地，羽大加反省。羽、邦最后议和，二人答应以鸿沟为界，以东归楚，以西为汉，两分天下，互不相犯。羽、邦因争天下而结怨，如今战乱平息，二人亦重拾昔日的兄弟情谊，策马共游。虞随羽征战多年，得知他终答应平息杀戮，满心欢喜。