‘野狼’接头地点是马迭尔旅馆西餐厅, 面对险恶的接头环境，赵世荣认为,无论派谁去都是送死。斯大林卫队长弗拉希克将军得知别尔津用被破译密电码发报，他大声训斥别尔津的冒险行为，你这是拿斯大林的生命开玩笑。而伊万诺维奇也认为,还未出师就暴露了行踪,这任务难以完成。

　　矢村获得情报，山里抗联急需经费,他采纳桥本少佐建议,调动黑河情报站的巨款,借以引出‘满洲之狐’。‘满洲之狐’坚决执行特委命令，在没有粉碎“猎熊行动”之前不许暴露。他从大局出发，没有把矢村调动巨款的情报告之地下党。但孙博文却获取这一情报并向赵世荣做汇报,他准备劫下这笔巨款给山里抗联。

　　伊万诺维奇登上一架运输机,准备飞往中国，但他没想到自己的恋人张依萍也在飞机上。这是别尔津少将的安排,他让张依萍陪伴伊万诺维奇到中国后返回莫斯科。

　　矢村一直追查“猎熊行动”泄密的原因,良子怀疑‘满洲之狐’是桥本，而矢村却命令良子利用女色接近高恒书，这时的良子已经喜欢上高恒书。桥本为得到良子,他警告高恒书不许接近他喜欢的女人。

　　接应伊万诺维奇空降任务,由我方36人抗联小分队完成，并送往哈尔滨。日军宪兵队在他们必经之路虎峰口设下了埋伏，为掩护伊万诺维奇脱险, 抗联小分队全部战死。伊万诺维奇下落不明的电文也随之传到莫斯科，别尔津少将的第二方案执行者张依萍接受新的任务。

　　‘野狼’虎峰口遭遇日军宪兵队的伏击，破坏了矢村“张网扑雀”计划。矢村怀疑是内部有人为宪兵队出卖了情报,他命令良子24小时监听宪兵队的电话，以防宪兵队队长井田一郎大佐，插手他的“张网扑雀”计划。

　　哈尔滨特委接到‘满洲之狐’情报，苏联特工脱险。同时命令赵世荣，要不惜一切代价,完成马迭尔旅馆西餐厅的接头任务。松浦洋行，孙博文与井田纯子为前来提款的高恒书办好提款手续，不苟言笑的高恒书却突然提出取消提款。孙博文意识到其中必有文章,他借去马迭尔旅馆西餐厅吃饭的机会，通知参加行动的文龙、文虎做好突发事变的准备。

　　代号‘松花江’是哈尔滨特委负责人,她得知孙博文要劫巨款,为不影响与‘野狼’接头,她命令地下党情报小组的林雅茹去中止孙博文这一行动。林雅茹受命前往福泰隆货栈，向赵世荣传达‘松花江’指示后，就出门去找孙博文,江彬一直跟踪而至。江彬公开身份是哈尔滨宪兵队情报班班长,林雅茹下线。江彬叛党投敌后供出赵世荣，但他没有供出上线林雅茹，是因为他爱上了林雅茹。

　　高恒书又重返松浦洋行提走巨款后，井田纯子去了孙博文家，她想通过试探、考查孙博文，以便证实她的猜测。这时，孙博文接到文虎电话借故有事出去,孙博文刚走,林雅茹就打来电话,一步之差,林雅茹没有找到孙博文。

　　孙博文会同地下党外围组织成员文龙、文虎劫走矢村的巨款，被一个叫黄财的人看见，他想借此发财告发孙博文。在案发现场,孙博文成为矢村的怀疑对象,他命令高恒书立即前往孙博文家，看孙博文是否在家。高恒书赶到孙博文家,却被井田纯子挡在门外，就在高恒书坚持进屋时,孙博文突然走出来,高恒书无功而返。但矢村下令秘密监视孙博文的一举一动。

　　伊万诺维奇秘密潜入哈尔滨后，藏身在德国驻哈尔滨领事馆二秘辛特勒家，辛特勒听说伊万诺维奇是位富翁，很有来头，对伊万诺维奇大献殷勤，提供既安全又舒适的住处。

　　黄财找到伪警察的表哥贺六,描述孙博文劫走巨款的事情。贺六劝黄财先不要告发,他是想稳住黄财,以便独揽头功。赵世荣和孙博文为谁去马迭尔旅馆西餐厅接头发生争执，因为他俩都知道这次接头任务会有牺牲,他们都想让对方活下去。

　　路灯下，叛变的江彬躲在不远处的巷口，监视着福泰隆货栈。这时林雅茹匆匆走进福泰隆货栈，江彬看见心仪的女人突然出现，急忙隐藏在黑暗中。

　　矢村决定在马迭尔旅馆西餐厅采取秘密跟踪的方式,然后顺藤摸瓜,企图把哈尔滨地下党一网打尽。井田一郎出于对孙博文的不放心,命令江彬制造一场车祸除掉孙博文,同时他又命令警察厅长郎久亭,明天晚上把在马迭尔旅馆吃饭的人全部押回宪兵队,挨个审查。

　　第二天一早，林雅茹赶到孙博文的住处，想与孙博文商量接头的事情，谁想待她敲开房门，竟是身穿内衣的井田纯子，林雅茹始料不及，心里很不是滋味。

　　柳科夫听说伊万诺维奇已潜入哈尔滨，他十分害怕,立刻跑到辛特勒家,要求去德国避难。在客厅里，辛特勒把伊万诺维奇介绍给柳什科夫，看到送上门的柳什科夫，伊万诺维奇决定对他下手，可柳什科夫对伊万诺维奇也充满警惕。